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株式会社LIXILがGROHE Group社の株式を取得
〜水栓金具のリーディングカンパニーを買収し、
グローバル事業を強化〜

2013年09月26日

株式会社LIXIL(本社:東京都千代田区、社長:藤森義明、以降 LIXIL)は、株式会社日本政策投資銀行(本社:東京都千代田区、社長:橋本徹、以降DBJ)との間で株主間契約を締結し、各々が50%の議決権を有する特別目的会社等を通じて、水栓金具製造・販売のGROHE Group (グローエグループ) S.à r.l.(本社:ルクセンブルグ、以降 GROHE)の発行済株式の87.5%をGlacier Luxembourg One S.à r.l.(本社:ルクセンブルグ)より取得することについて合意し、GROHE社及びGROHE社の上場子会社であるJoyou AG(本社:ドイツ、以降 Joyou)を持分法適用関連会社化します。あわせて、GROHE社の上場子会社であるJoyou社に対しては、今後の公開買付け等の手続を通じて同社の発行する株式を追加で取得致します。

本件取引では、GROHE社の企業価値を、負債を引き継ぐことを勘案し、総額3,059百万ユーロ(約3,978億円)と評価しており、本件買収会社による取得価額は約2,935百万ユーロ(約3,816億円)となる予定です。(円表記は、1ユーロ=130円で計算しています。)

尚、本件取引において、弊社は普通株式として385百万ユーロを出資し、DBJは議決権優先株式として385百万ユーロを出資する予定です。また、弊社は前述の普通株式に加えて、その他優先株式として378百万ユーロを出資する予定です。

GROHE社は、ドイツを中心に欧州で最大規模を誇る水栓金具のリーディングカンパニーで、浴室・キッチン用水栓金具で最も認知度の高いブランドの一つです。同社の製品は、高い品質に加え、優れたデザインで、世界中の数多くの一流ホテルや高級レジデンス等で広く使用されており、国際的なデザイン賞を数多く受賞しています。現在は欧州を中心に、世界約130か国以上で販売されています。

また、GROHE社は、中国で衛生陶器等の製造・販売を手掛けるJoyou社の株式72.3%を間接的に保有しており、中国での事業展開を積極的に推進しています。Joyou社は1988年設立で、現在では中国国内に4,000カ所以上の販売店を有する、中国の水栓金具・サニタリー市場でのリーディングカンパニーです。

LIXILグループは、2011年5月に公表した中期経営VISIONで「住生活産業におけるグローバルリーダーとなる」という目標を掲げており、世界規模での成長・拡大に向けてビジネスを拡大しています。2011年にハイエンドのカーテンウォール事業を手掛けるPermasteelisa社 (本社:イタリア)を、2009年及び2013年に衛生陶器等の製造・販売を手掛けるAmerican Standard Asia Pacific (本社:中国)及びAmerican Standard Brands社(本社:アメリカ)をそれぞれ取得しました。本件もこうした世界規模での成長・拡大に向けた戦略の一環です。本件を通じて、LIXILは、サニタリー製品業界における先進地域である欧州で強力なプレゼンスを有するGROHE社のネットワークを駆使し、更なるグローバル展開を強化します。

なお本件は、DBJが提供する「成長戦略支援のための付加価値創造型エクイティ投資(VG投資プログラム)」を活用し、DBJと共同で投資を行います。これにより、資金面での支援に加え、DBJの国内外での投資実績を踏まえたノウハウ、人材、情報ネットワーク等の補完的資源を積極的に活用することが可能となり、GROHE社の競争優位性の維持・発展、ひいてはLIXILグループ全体の企業価値向上に資するものと考えています。

■ GROHE Group S.à r.l.について

GROHE社は、間接的に子会社化しているJoyou社とともに、グローバル事業を展開している、水栓金具のグローバルリーディングカンパニーです。従業員は約9,000人で、価格帯やデザイン性が異なるGROHE®、GROHE Professional®、GROHE SPA®、Joyou®ブランドを展開しています。

<会社情報>

http://www.grohe.com/jp/
http://www.grohe.com/

■ Glacier Luxembourg One S.à r.l.について

投資ファンドのTPG Capital並びにDLJ Merchant Banking Partnersが間接的に共同保有する法人です。両社は米国を本拠地とするプライベート・エクイティ・ファームです。

■ Cai GmbHについて

中国を中心に衛生陶器等の製造・販売を展開するJoyou社のCEOであるJianshe Cai氏並びにCOOであるJilin Cai氏が保有する持株会社です。

■ 株式会社日本政策投資銀行について

DBJは、日本国政府が全額出資する金融機関であり、中立的かつ長期的な視点から、投融資一体型のシームレスな金融サービスを国内外の企業に提供しています。

<会社情報>

http://www.dbj.jp/